Главное
- Минфин подготовил законопроект, по которому накопительную часть пенсий около 70 миллионов россиян, в сумме примерно 6,6 триллиона рублей, конвертируют в программу долгосрочных сбережений под управлением НПФ. Если закон примут, процесс может начаться в апреле 2027 года. Права отказаться от перевода пока нет, есть только двухлетний переходный период для смены фонда без потери дохода.
- Получить средства можно с 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин либо после 15 лет участия в программе, досрочно только в исключительных случаях вроде дорогостоящего лечения.
- В разговоре с DOXA экономист говорит, что при этом фундаментальная проблема предсказуемости пенсионных правил остаётся нерешённой и доверия к государству может упасть.
Министерство финансов России подготовило законопроект об автоконвертации накопительной части пенсий в программу долгосрочных сбережений (ПДС). Этот процесс, после прохождения всех процедур в Госдуме, Совфеде и подписания законопроекта президентом, может быть запущен уже в апреле 2027 года, пишет Forbes.
Пенсия в России состоит из двух частей: страховой и накопительной.
Страховая часть складывается из пенсионных баллов, заработанных за годы работы, и фиксированной выплаты. Ее финансируют работодатели: они перечисляют в Социальный фонд России взносы в размере 22% от зарплаты. Эти деньги сразу уходят в «общий котел», из которого платят пенсии нынешним пенсионер:кам, и на личных счетах ничего не копится.
Накопительная часть появилась в 2002 году. До 2014 года часть взносов работодателей шла на личные пенсионные счета работни:ц и с тех пор эти отчисления заморожены. При этом в 2014 году новые взносы от работодателей на накопительную часть пенсии были заморожены и стали идти в «общий котел».
Теперь же пенсионные накопления около 70 миллионов россиян:ок будут конвертированы в ПДС — систему, созданную в 2024 году.
Что изменится для россиян:ок?
В разговоре с DOXA экономист, пожелавший остаться анонимным, рассказывает, что с вводом системы ПДС изменится в первую очередь правовой и институциональный режим управления пенсионными накоплениями. Теперь средства, которые сегодня учитываются в системе обязательного пенсионного страхования, предполагается конвертировать в долгосрочные сбережения, управляемые негосударственными пенсионными фондами.
«При этом говорить о свободном распоряжении средствами было бы некорректно. По действующим правилам ПДС пенсионные накопления можно получить при достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин либо после 15 лет участия в программе. Предусмотрены исключения, например дорогостоящее лечение или потеря кормильца. Однако обычное досрочное расторжение договора не позволяет свободно изъять переведённые пенсионные накопления», — поясняет эксперт.
При этом у граждан:ок будет меньше свобод в распоряжении своими пенсиями. Так, конвертация будет автоматической. Пока в публичном описании законопроекта не предусмотрено право отказаться от конвертации и сохранить средства в прежней системе. Вместо этого предлагается двухлетний переходный период, в течение которого можно будет выбрать другой НПФ без потери инвестиционного дохода, говорит собеседник DOXA.
Зачем нужна эта реформа?
В то же время, как отмечает экономист и независимый финансовый советник Сергей Кикевич, автоматический перевод пенсий будет выгоден не всем. Он предупредил, что переход в программу сам по себе не позволит каждому забрать накопленную сумму сразу.
По словам Кикевича, власти переходят к автоматическому переводу, поскольку граждане недостаточно активно направляют деньги в ПДС добровольно — теперь это будут делать принудительно.
Комментируя то, зачем государству понадобилось переводить 6,6 триллионов рублей в систему ПДС именно сейчас, собеседник DOXA говорит о том, что, по мнению властей, ПДС потенциально позволяет расширить и закрепить такую инвесторскую базу, особенно если программа будет привлекать новые добровольные взносы граждан.
Так, подобная система может облегчить размещение государственного долга и финансирование инвестиционных проектов. По сути, правительсвто таким образом хочет тратить пенсии россиян:ок на свои нужды.
«Что касается рисков, они распределяются между НПФ, системой государственных гарантий и самими участниками. Фонды обязаны обеспечивать предусмотренную законом безубыточность инвестирования, но защита от номинальных потерь не эквивалентна защите от инфляции. Поэтому главным экономическим риском для граждан может оказаться даже не прямое сокращение номинальной стоимости накоплений, а недостаточная реальная доходность на длинном горизонте», — добавляет экономист в разговоре с DOXA.
Что может быть дальше?
Отвечая на вопрос о том, решает ли новая программа проблему замороженных с 2014 года накоплений и как реформа может повлиять на доверие к пенсионной системе, экономист говорит, что тут необходимо разграничивать проблему прекращения новых обязательных взносов и проблему управления уже сформированными накоплениями.
Он уточняет, что с 2014 года замороженными стали не сами активы россиян:ок, а направление обязательных страховых взносов работодателей на формирование накопительной пенсии. Ранее сформированные средства продолжали инвестироваться.
«Предлагаемая реформа не восстанавливает прежний механизм обязательного накопления. Она переводит существующие финансовые требования граждан в другую институциональную конструкцию. Поэтому фундаментальная проблема предсказуемости пенсионных правил остаётся нерешённой», — говорит экономист.
В то же время ПДС, по словам эксперт, в определенной степени расширяет возможности граждан:ок, так как предусматривает дополнительные способы получения выплат, наследование и государственное софинансирование новых личных взносов.
Главным риском при этом остается дальнейшее снижение доверия к пенсионным институтам. «Пенсионные решения принимаются на десятилетия вперёд, поэтому стабильность правил имеет самостоятельную экономическую ценность. Если государство периодически меняет условия накопления и распоряжения средствами, у граждан возникают основания сомневаться в устойчивости долгосрочных обязательств», — говорит экономист.
В конце концов может сформироваться парадоксальная ситуация, в которой власти создают новые инструменты для стимулирования добровольных сбережений, но одновременно подрывают доверие, необходимое для их развития.
Контекст
Последняя крупная реформа в сфере пенсий случилась в России в 2018 году. Пенсионный возраст повысили с 60 до 65 лет для мужчин и с 55 до 60 для женщин. О реформе объявили в день открытия чемпионата мира по футболу. Первый вариант предполагал повышение возраста для женщин до 63 лет и для мужчин до 65.
Официальное обоснование было демографическим: к 2018 году пенсионер:ки составляли уже четверть населения страны, на фоне падения рождаемости и старения населения.
В России прошли массовые протесты против пенсионной реформы, но в результате власти внесли поправки и приняли ее. На фоне этого осенью 2018 года «Единая Россия» проиграла несколько губернаторских выборов, включая Хабаровский край, Владимирскую область и Хакасию, что многие связывали именно с реформой.